O console virtual que você está usando é uma porta serial virtualizada. Não tem absolutamente nenhuma idéia - e não há como saber - quão grande o terminal virtual realmente é. Então, você tem que dar essa informação explicitamente com stty
.
Por exemplo:
stty rows 24 columns 80
Ou você pode usar um console de PC virtual em vez de uma porta serial virtual, mas pode ser necessário reconfigurar a máquina virtual para fazer isso.