O comando a seguir definirá a variável de ambiente JAVA_HOME. Isso é necessário se você for instalar aplicação baseada em java como Eclipse, Tomcat etc
SET JAVA_HOME = C:/Program Files/Java
O comando a seguir definirá a variável de ambiente PATH. Isso é necessário se você quiser acessar o compilador java (javac) e o próprio java.
SET PATH = %PATH%;%JAVA_HOME%\bin