O iniciador no domU pode trabalhar no domUvm com seus limites de velocidade. Para um melhor desempenho, você precisa usar alguns drivers de rede paravirtualizados no sistema operacional domU, mas nem todos os recursos podem ser realizados nesses drivers. Além disso, nem todas as distros de hóspedes suportam driver paravirtual.
Claro, você tem melhor desempenho iscsi no dom0. Faz convidados independentes de iscsi, assim você pode até mesmo inicializar a partir desses dispositivos. A conexão do Iscsi não pode ser gerenciada a partir do sistema operacional guest, neste caso, o sistema operacional guest apenas obtém o dispositivo de bloco (hdd).
Você pode configurar contêineres xen para usar as linas separadas (dispositivos de bloco iscsi) para cada um.