Você tem que baixar seus arquivos para um arquivo temporário, porque (citando a página man unzip):
Archives read from standard input are not yet supported, except with funzip (and then only the first member of the archive can be extracted).
Basta reunir os comandos:
wget http://www.vim.org/scripts/download_script.php?src_id=11834 -O temp.zip; unzip temp.zip; rm temp.zip
Mas para torná-lo mais flexível, você provavelmente deve colocá-lo em um script para salvar algumas digitação e para garantir que você não sobrescreva acidentalmente algo que possa usar o comando mktemp
para criar um nome de arquivo seguro para o seu arquivo temporário:
#!/bin/bash
TMPFILE='mktemp'
PWD='pwd'
wget "$1" -O $TMPFILE
unzip -d $PWD $TMPFILE
rm $TMPFILE