Em que plataforma você está?
No meu Linux (Ubuntu 14.10), a página man diz:
-n, --interval seconds
Specify update interval. The command will not allow quicker
than 0.1 second interval, in which the smaller values are con‐
verted.
Eu apenas testei isso com um script chamando um programa C que imprime o timestamp com microssegundos e funciona.