Você é solicitado a fornecer uma senha, mas mesmo que forneça a senha correta, você não terá acesso. É assim que esta opção funciona.
É outro nível de sigilo, que o servidor não está vazando a lista de usuários que possuem conta válida. Se isso não for feito, o invasor poderá verificar o servidor em busca de usuários válidos em questão de minutos e atacar apenas os usuários existentes, que ele pode esperar ter uma senha fraca ou o que mais adivinhar.