Em
sudo mv folder1/* .
Seu shell (em execução como você , não root ) está expandindo (bem, tentando expandir) esse folder1/* glob.
Isso resulta em vários argumentos para passar para sudo mv . No entanto, aqui, você (ao contrário de root ) não tem acesso de leitura a esse diretório, portanto, o glob não corresponde a nenhum arquivo. Seu shell é um daqueles shells quebrados (IMO) como bash ou sh , quando um glob não combina, é passado como está.
Portanto, em vez de o shell retornar um erro para informar que não encontrou nenhum arquivo correspondente a esse padrão, ele passou a string folder1/* literalmente como um argumento para sudo mv . E mv reclama que não pode encontrar um arquivo chamado folder1/* (felizmente inofensivo neste caso).
Aqui, você desejaria que o glob fosse expandido por root, então você precisaria iniciar um shell como root para expandir esse glob:
sudo sh -c 'mv folder1/* .'