Como você abriu uma cotação ' e pressionou enter, o shell deseja que você feche a cotação. O prompt quote> é simplesmente uma indicação visual de tal.
Isso é para que você possa passar argumentos de várias linhas para os programas.
Por exemplo:
$ echo 'hi
quote> there'
hi
there
Desde que você digitou l s ' Digite l s ' Enter , é o equivalente a tentar executar um comando chamado ls\nls (um comando com um caractere de nova linha no meio dele), que não existe e assim o shell deu um erro.