Com -r read impedirá que o \ seja um caractere de escape, ou não digite o \ ou não use -r .
Então, tente da seguinte forma:
read -rep "Folder: " folder
find "$folder" | sort -rn
e insira /mnt/My folderX sem nenhum escape
ou
read -ep "Folder: " folder
find "$folder" | sort -rn
e digite /mnt/My\ folderX (ou /mnt/My folderX sem o escape - você lerá toda a linha em folder para não precisar escapar dela de qualquer forma)