Tente:
sed "/## Paint the interface elements of nano./,/^$/ \
{s/^# //; /## In root's .nanorc you might want to use:/,/^$/d}" infile
Isso procurará as linhas entre ## Paint the interface elements of nano.
e primeira linha vazia, em seguida, Descomente essas linhas se começar com hash-space #
e exclua tudo o mais entre a linha inicial com ## In root's .nanorc you might want to use:
até uma linha em branco no mesmo block found at first, Usamos {...}
para aplicar esse sed-script somente o bloco que precisamos, e sed
imprimirá toda linha else se não combinar com a condição que é sed
ação padrão.