Depois de definir as configurações, temos que reiniciar o serviço dnsmasq:
sudo /etc/init.d/dnsmasq restart
Atualização:
Se você quiser usar o curinga (*), então você pode usar o ponto (.) e depois o dnsmasq para resolver WHATEWER_YOU_PUT_HERE.yourmachine.yourdomain
para o mesmo ip.
Exemplo:
address=/.localhost.dev/127.0.0.1