A maneira correta seria então
find -iname \*foobar\*
Em que -iname
é para pesquisa sem distinção entre maiúsculas e minúsculas e o \
para escapar do curinga *
.
A função parece um pouco desnecessária para este caso, mas é fácil escrever
function lazyfind ()
{
find -iname \*$1\*
}