A maneira correta seria então
find -iname \*foobar\*
Em que -iname é para pesquisa sem distinção entre maiúsculas e minúsculas e o \ para escapar do curinga * .
A função parece um pouco desnecessária para este caso, mas é fácil escrever
function lazyfind ()
{
find -iname \*$1\*
}