Porque não há provisão no Bash para interpretá-los. Conforme mostrado na seção PROMPTING da página bash(1)
man, apenas escutas octal são permitidas para um caractere arbitrário.
Quanto a por que esta omissão existe, eu só posso supor que é para compatibilidade com POSIX sh, mas você precisará perguntar a Chet Ramey como a versão 4.12 do FAQ Bash ainda não cobrir este assunto.