Sua sources.list faz referência a dois file sources:
deb file:/root debs/
deb-src file:/root debs/
Estas linhas esperam uma distribuição Debian local sob o diretório /root/ (com um subdiretório /root/debs/ ). Aparentemente, os arquivos de lá não estão mais disponíveis.
A menos que você esteja mantendo um repositório especial para seus próprios pacotes localmente, você pode comentar ou até excluir essas duas linhas sem problemas. Um apt-get dist-upgrade deve funcionar, no entanto.