Então eu encontrei minha solução.
Eu instalei o VirtualBox e montei o ISO com ele.
Eu conectei o pendrive ao VirtualBox e a instalação dentro da máquina virtual o reconheceu.
Dentro da instalação, particionei o dispositivo USB com a ferramenta de criação de partições.
Funciona.
Agora posso usar o dispositivo USB como uma distribuição Linux completa.