Se você quiser resgatar a partição inteira, talvez tenha sido uma idéia melhor se você fez o destino em um disco rígido inteiro, não em um arquivo individual. Você poderia ter dado apenas o disco de destino como outfile, então:
ddrescue /dev/baddisk /dev/gooddisk
Não é um problema se o seu gooddisk
for maior, depois do resgate você poderia resolver o problema jogando com a tabela de partições.
Outra solução: em vez de ext3, use ext4. No ext4, o tamanho máximo do arquivo cresceu para 16 TB a partir dos 2 TB do ext3. Você pode converter um ext3 para ext4 com muita facilidade, na verdade, da maneira mais fácil: simplesmente monte-o como uma partição ext4.
Extensão: Talvez não seja suficiente. Aqui é um documento, como você pode migrar ext3 para ext4. É relativamente fácil.