-e
é usada para executar um shell remoto diferente; na verdade, você está tentando executar "/ home /", o que não é permitido. Experimente:
rsync -avzh /home/ vps:/
A propósito:
O "/" no final de /home/
indica que você deseja copiar o conteúdo de /home
para o diretório raiz remoto ("vps: /").
Se o seu alvo é o diretório "/ home" remoto, você deve usar:
rsync -avzh /home/ vps:/home
ou
rsync -avzh /home vps:/