Você pode executar o Cobol no Linux perfeitamente, com o GnuCOBOL ,
Off-topic: Eu não tenho certeza se você deve ir em profundidade com o Cobol, já que está um pouco desatualizado. É bom saber disso, mas se você quiser um trabalho bom e estável, tente aprender novas linguagens de programação.GnuCOBOL translates COBOL into C and compiles the translated code using the native C compiler on various platforms, including Unix/Linux, Mac OS X, and Microsoft Windows.