Para isso, lubi é seu amigo.
EDITAR:
O Lubi é usado para instalar qualquer outro sistema operacional Linux na mesma partição do Linux. Isso significa que, se você estiver fora da partição ou não quiser criar uma partição extra por qualquer motivo, poderá instalar o Linux na mesma partição.
Eu usei tecnologia semelhante para inicialização dupla na mesma partição. Eu usei o wubi. É quase o mesmo, a única diferença é que o SO base é o Windows.
Eu instalei meu próprio SO personalizado usando o WUBI.