Encontrei a resposta para meu problema aqui . Se eu usar o comando md5crypt para gerar minha senha, preciso inserir --md5 entre meu password e a senha criptografada. Agora isso funciona.
Portanto, antes das entradas title no meu arquivo /boot/grub/menu.lst , eu tenho a linha com uma senha. Isso agora lê
password --md5 encrypted_password .
Com base em minha experiência, parece que a configuração da senha para o carregador de boot por meio do YaST não funciona corretamente para o OpenSuSE 11.2. Ainda não verifiquei se adicionar um --md5 à senha criptografada fornecida pelo YaST faria com que ele funcionasse. Eu só tentei o método md5crypt com isso.