Se você fizer isso:
sed -n -e '1,/RECOMMENDED/ p' \
-e '/STATIC/,$ {p;d;}' \
-e "/RECOMMENDED/ r $TEXT_FILE" < "$ORIGINAL_FILE" > "$NEW_FILE"
Em seguida, o /RECOMMENDED/
não corresponderá após as linhas que correspondem a /STATIC/
, pois nós d as eliminamos após a impressão.