Veja a seção INVOCATION da página man bash, bash (1) :
If the shell is started with the effective user (group) id not equal to the real user (group) id, and the -p option is not supplied, …, and the effective user id is set to the real user id. If the -p option is supplied at invocation, the startup behavior is the same, but the effective user id is not reset.
(Emphasis added.)
Se você executar o bash sem a opção -p
,
se estiver executando setuid (id de usuário efetivo não igual ao id de usuário real),
ele imediatamente “libera privilégios”; isto é, reverte para sua identidade real.
A propósito, você está usando a terminologia errada. O pouco que você está falando é o bit setuid, não o bit pegajoso.
P.S. Espero que as instruções que você está seguindo lhe digam para ter certeza de definir o modo inicial do bash (bits de permissão) e restaurá-lo quando você terminar.