O passo 3 apenas compilará módulos. Para eles realmente irem a algum lugar, você teria que fazer make modules_install .
Como apontado nos comentários, make -n modules_install mostrará para onde eles iriam. A localização exata depende da versão do kernel que você está compilando, sendo o diretório de destino /lib/modules/<kernel_release> . A versão que você está construindo pode ser encontrada em make kernelrelease .