Tive o mesmo problema. Aqui está a entrada atualizada com a opção de inicialização de "EFI / BOOT / grub.cfg" no iso. [use o grub2-mkconfig para atualizar o grub.cfg com a entrada customizada]
Eu coloquei iso na pasta raiz e aqui está o que funcionou para mim.
menuentry 'Fedora-Workstation-Live-x86_64-27-1.6' {
loopback loop (hd0,msdos1)/Fedora-Workstation-Live-x86_64-27-1.6.iso
linux (loop)/isolinux/vmlinuz iso-scan/filename="/Fedora-Workstation-Live-x86_64-27-1.6.iso" root=live:CDLABEL=Fedora-WS-Live-27-1-6 rd.live.image quiet
initrd (loop)/isolinux/initrd.img
}