As distribuições Linux em geral são muito personalizáveis, então você pode realmente fazer qualquer distribuição em um servidor. Eu não acho que há uma distro que possa ser considerada a melhor.
Para um servidor, eu escolheria uma distro estável e confiável, como o Arch Linux. Se você está mais acostumado com as distribuições baseadas no Debian (como o Linux Mint), eu recomendaria o Debian ou o Ubuntu Server.
Distros da Red Hat também são comuns, suas distros gratuitas são muito boas e há muitas pessoas usando-as (o que é bom quando você precisa de ajuda).