A opção MaxSessions
foi implementada na versão 5.1 do OpenSSH. O Ubuntu 7.10 usa a versão 4.6, portanto esta opção não estará disponível para você. link
Soluções possíveis:
- Faça o download de uma versão mais recente do OpenSSH e complemente-a
- Faça um "apt-pinning" e instale uma nova versão dele
E se você colocar a seguinte opção no seu limits.conf?
user hard maxlogins 1
Como você está usando um software bem antigo, muitas opções OpenSSH e módulos iptables podem não estar disponíveis para ajudá-lo nessa tarefa