Suponho que você deseja executar
gawk 'BEGIN{RS="DEBUG"; FS="\n"} /123/{print $0"\n"}' ./app_108_utf8_T2.log > output.txt
BEGIN
define o bloco de instruções que são executadas no início do processo e /123/
define o bloco que é executado quando a expressão regular "123" corresponde à linha atual. Você não pode especificar ambos para um único bloco.