Após o shebang você tem o comando para ser executado. O nome do script será o segundo argumento. Então, no caso de bash, você tem #!/bin/bash , o que equivale a chamar bash ./script . No seu caso, o comando é equivalente a:
sudo /usr/bin/kermit ./test.script
Você deve verificar se o kermit está instalado e se está em /usr/bin , por exemplo. usando o comando which kermit .
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Ah. agora eu encontrei o erro. Você tem um ^ M (CR) na primeira linha. Vá para a primeira linha do script, remova o final da linha e refaça. Isso no Unix / Linux. DOS / Windows adicionará o ^ M, que não é bem interpretado.