A primeira coisa que posso ver é que existem vários erros de digitação com a palavra "sede" no seu script, e isso está impedindo que ele funcione corretamente. Pesquise e substitua a palavra "thisrty" pela palavra correta "thirsty".
Além disso, não tenho certeza se você deseja adicionar mais coisas ao seu código mais tarde, mas do jeito que está agora, você poderia simplesmente substituir seu while por um loop infine e remover o "if" que está seguindo para a direita após o tempo, porque a variável "sede" nunca terá seu valor alterado novamente, assim:
#asking the user if they are "thirsty".
echo "Are you thirsty?"
#creating thirsty variable
read thirsty
#if user answers 'no'/'No'/'NO'/'n'/'N'.
if [ "$thirsty" == "no" ] || [ "$thirsty" == "No" ] || [ "$thirsty" == "N" ] || [ "$thirsty" == "n" ] || [ "$thirsty" == "NO" ]; then
echo "Okay, thank you for coming. Have a nice day."
exit
fi
while [ 1 ]; do
echo "Okay, what would you like to drink?"
echo "We have: water, beer, wine, and anything else you can think of."
read drink
if [ "$drink" == "water" ]; then
echo "Clear crisp and refreshing"
elif [ "$drink" == "beer" ]; then
echo "Let me see some ID"
elif [ "$drink" == "wine" ]; then
echo "One box or two?"
else
echo "Coming right up..."
fi
done