A instalação de grupo apenas instala um grupo de pacotes (= todos os pacotes de um grupo). Isso pode ser útil quando você deseja instalar o desktop gnome e, em vez de digitar yum install gnome-session nautilus gdm <and many more> , pode executar apenas algo como yum groupinstall "GNOME desktop" . Para servidores, não vejo nenhum motivo para usar o groupinstall e não o recomendo: não instale nada que você realmente não precise. Use yum install <package> para instalar algo que você realmente quer.
E para verificar o que está sendo instalado com groupinstall use groupinfo : yum groupinfo "Development Libraries" . Para obter uma lista de todos os grupos disponíveis, execute yum grouplist .