Sua versão de tar
aparentemente não fornece esse recurso. Então você terá que fazer isso em duas etapas:
$ gunzip gcc-2.95.2pl1-dist.tar.gz
$ tar xvf gcc-2.95.2pl1-dist.tar
Para mais informações, dê uma olhada na página do manual para tar
e também verifique as opções de tar
.