Eu aconselho você a fazer uma instalação completa adequada ao seu USB e esquecer Wubi.
O Wubi é para instalar dentro de janelas.
Instalar o Ubuntu em um disco rígido externo ou pen drive USB é uma forma muito segura de instalar o Ubuntu. Se você está preocupado com mudanças feitas em seu computador, este é o método para você. Seu computador permanecerá inalterado e sem o USB inserido, ele carregará seu sistema operacional normalmente. Quando você se conectar e inicializar a partir do drive USB, você terá a opção de carregar o Ubuntu ou o seu sistema operacional usual.
Dê uma olhada nesta questão para instruções sobre como instalar o Ubuntu em drives USB, o processo é quase idêntico para o Xubuntu.
Posso instalar Ubuntu para meu pen drive USB de 32 GB?