Este é o bug 1325801 . A versão incorreta do syslinux é usada, a do sistema em execução, em vez daquela do ISO. Se você tiver um sistema live 16.04 executável, você pode usá-lo para criar outro com o Criador de disco de inicialização ou apenas usar o mkusb no sistema 14.04, que lhe dará uma maneira mais segura de usar o dd, que também funciona.