No Ubuntu 16.04, o seguinte funcionou para mim ...
echo "fs.inotify.max_user_watches=524288" | sudo tee -a /etc/sysctl.conf
sudo sysctl -p
em que 524288 é o número mais alto que o padrão que estou usando. O segundo comando é fazer com que ele tenha efeito sem reinicializar.
Além disso, aqui está um link para uma pergunta semelhante com algumas boas respostas, em particular ver a segunda resposta do user3086182 que me ajudou.