Instalar ao lado
Esta opção irá particionar e instalar o Ubuntu automaticamente, incluindo fazer com que o GRUB tenha todas as informações necessárias para inicialização dupla.
Esta é a opção mais fácil e ideal para iniciantes.
Algo mais
Esta opção é muito mais avançada. Ele dá a você o controle sobre o particionamento e a criação do Swap, etc. Você precisa saber o que está fazendo para garantir que tudo esteja correto.
Esta é a opção avançada, melhor para um usuário experiente.