Não exatamente. Isso significa que tty1 está usando o arquivo terminfo 'Linux', que define os recursos do terminal:
Para cada (bem quase) modelo de terminal, ele diz ao aplicativo programas que o terminal é capaz de fazer. Diz qual escape seqüências (ou caracteres de controle) para enviar para o terminal, a fim de fazer coisas como mover o cursor para um novo local, apagar parte do tela, role a tela, mude de modo, mude a aparência (cores, brilho, piscando, sublinhado, vídeo reverso etc. - Fonte