Como seu modelo de laptop é "DELL Inspiron 17R-5720", ele deve ter o adaptador gráfico "Intel HD Graphics 4000". Este hardware deve ser mais do que suficiente para reproduzir vídeos em 1080p e, portanto, o problema é mais provável com o driver (parte do software que torna possível usar determinado hardware).
A partir da saída para sudo lshw -c video , podemos ver que o driver instalado para gráficos é o driver de código aberto (i915) que foi instalado automaticamente com o Ubuntu. Como você está tendo problemas com este driver, você deve tentar uma alternativa que você pode obter diretamente da Intel:
link
“Em Linux Graphics Installer” escolha a versão do Ubuntu de 32 ou 64 bits de acordo com a versão do Ubuntu que você está usando. Eu sei que diz que é para 13.04, mas vamos esperar que ele funcione também no seu 12.10. Instale o pacote e ele deve instalar o driver correto para o seu hardware. Espero que isso corrija seu problema.
Também vale lembrar que, ao instalar drivers de outros locais que não os repositórios oficiais do Ubuntu, ele pode introduzir novos problemas ao seu sistema. Mas vamos esperar que desta vez tudo dê certo.