O que você vê é o BIOS UEFI. Ao contrário do BIOS legado, há MBR onde os bootloaders sempre tentam substituir um ao outro. Em vez disso, os bootloaders são instalados no formulário:
<EFI system partition>/efi/{vendor}/{file}.efi
A partição EFI é uma pequena partição formatada em FAT32, normalmente localizada no início do disco rígido. Ele armazena os gerenciadores de inicialização para todos os sistemas operacionais compatíveis com UEFI que você instalou.
Quando um sistema operacional compatível com UEFI é instalado, ele copia o carregador de inicialização para a partição EFI e cria uma entrada na NVRAM que aponta para o carregador de inicialização. No seu caso, ubuntu aponta para
<EFI system partition>/efi/ubuntu/grubx64.efi
O Windows, por exemplo, cria uma entrada chamada "Gerenciador de inicialização do Windows" apontando para
<EFI system partition>/efi/microsoft/bootmgrw.efi
Assim, com um UEFI BIOS, você pode usar seu menu de inicialização para selecionar seus sistemas operacionais, definir o sistema operacional padrão para inicializar, etc.
Além disso, o instalador do Ubuntu 11.04 tem um bug onde ele irá reformatar sua partição EFI. Então, se você tiver o Windows instalado, ele não será mais inicializado. Você terá que instalar o Ubuntu primeiro, depois o Windows.
EDIT: Mais uma coisa :) Se você quiser que o Windows apareça no menu de inicialização, você tem que inicializar o DVD de instalação no modo UEFI. Deve haver uma opção para isso se você olhar nas configurações da BIOS.
Espero que isso ajude