Normalmente, o instalador do Ubuntu não vê espaço não alocado. Você precisa criar uma partição ext4 a partir desse espaço não alocado. Para fazer isso, saia do instalador do Ubuntu e abra o Utilitário Gparted.
Crie uma nova partição ext4 a partir desse espaço livre. Agora, execute o instalador do Ubuntu e ele detectará.