Uma causa possível para o seu problema é a seguinte: seu disco rígido é particionado usando o MBR, que permite apenas que existam quatro partições primárias. É por isso que, depois de criar uma partição para o Ubuntu, o limite é atingido e o restante do espaço se torna inutilizável.
Uma solução para essa limitação é criar uma partição estendida (uma partição que pode conter um número infinito de partições, mas conta apenas como uma). Infelizmente você precisa de uma partição inicializável para instalar o Ubuntu, e as partições estendidas não são inicializáveis.
Se você quiser instalar o Ubuntu, você terá que se livrar dessa partição de recuperação para liberar espaço (você pode fazer um backup dele usando Clonezilla )
ou, alternativamente, instale o Ubuntu em uma única partição, usando um arquivo de swap em vez de uma partição swap (leia Processo de Quatro Passos para Adicionar Arquivo de Troca aqui ).
Além disso, como outros já disseram que você não precisará do DVD para inicializar, o GRUB perguntará qual sistema operacional você deseja em cada inicialização.