Bem-vindo ao AskUbuntu! Considerando a idade do seu hardware, eu recomendo ficar longe do Ubuntu 12.10, que é otimizado para hardware mais novo e normalmente precisa de pelo menos 1 GiB de RAM. Eu recomendaria tentar uma versão mais leve do Ubuntu, como Xubuntu , Lubuntu , ou Ubuntu 12.04 . Lubuntu provavelmente funcionaria melhor em seu computador.
Seu problema é provavelmente uma combinação de pouca memória RAM e uma placa de vídeo herdada.