Esse bloco se aplica ao diretório raiz ou / . Lembre-se de que a sintaxe é <Directory /path/to/files> . No seu exemplo, o caminho é / .
Isso significa que qualquer diretório em / terá as regras: Options FollowSymlinks e AllowOverride None , a menos que haja regras que o substituam por um diretório específico.
Para entender o que essas diretivas significam, verifique o Índice de diretivas do Apache