Erro conhecido, baixe novamente o ISO e verifique o hash MD5
Parece que este é um erro geral geralmente apresentado (mostrado) pela Wubi não reconhecendo ou lendo algum pedaço de dados no ISO usado para instalação, que por sua vez é causado por um erro durante o download do ISO.
Por favor, tente baixar separadamente o ISO da área de trabalho i386 12.04, e verifique se o hash MD5 corresponde. Em seguida, inicie o Wubi e aponte para o ISO baixado.