Você precisa de um chip wifi que suporte o modo host para isso. Infelizmente a maioria deles não. Se você puder verificar se o seu suporta o modo de host, dê uma olhada em hostapd . Existem vários tutoriais disponíveis.
Como alternativa, existem alguns aplicativos na loja de jogos que afirmam ser capazes de se conectar a redes ad-hoc. Aqueles que precisam, por fim, do android 4 e do acesso root. Muitas pessoas estão tendo problemas com isso, mas pode valer a pena tentar se você ainda não tentou.