Você tem uma CPU bonita por lá, mas boa o suficiente para o Xubuntu (Ubuntu com ambiente de desktop leve XFCE).
Eu iria com o Xubuntu 14.04 porque ele ficará estável daqui a 17 dias, já que fornece o mais novo software e é LTS (suporte a longo prazo) versão, então você vai ser bom com isso por muito tempo.