Conecte seu disco rígido externo. Na página de downloads do Ubuntu, clique com o botão direito do mouse no link para o arquivo .iso e clique em "Salvar link como" e salve no disco rígido externo.
Se você está planejando instalar o Ubuntu neste computador (que eu suponho que esteja rodando o Windows, já que você mencionou uma unidade C:\
) você obviamente não será capaz de rodar o Windows e o Ubuntu se você estiver fora do disco rígido espaço. Você terá que decidir se deseja continuar executando o Windows ou se deseja substituí-lo completamente pelo Ubuntu.