Basta colocar o wubi e o ubuntu iso (que você baixou) na mesma pasta (tente colocar o wubi e o ubuntu iso somente em outros arquivos da pasta) e executar o wubi para funcionar.
Você não precisa baixar o wubi do site, basta abrir o arquivo iso do ubuntu no winrar e você pode encontrar o wubi como último arquivo, extrair apenas o wubi do lado de fora.
Você deve desconectar sua conexão com a internet antes de executar o wubi.