Ah, o cabeçalho:
*** GEMAS LOCAIS ***
sempre é exibido. Se você não tem gemas instaladas, isso é tudo o que é exibido. Se você tiver alguma gems instalada, elas serão listadas abaixo deste cabeçalho. (Descobri isso tentando o mesmo comando em um sistema diferente - evidentemente eu não tinha gemas instaladas no sistema Ubuntu - pensei que eu fiz).