Tem que ser executado. Clique com o botão direito no arquivo, selecione "Propriedades". Mude para o separador "Permissões" e verifique, na parte inferior da janela, a opção "Permitir a execução do ficheiro como programa".
Também funcionaria muito bem no Terminal.
1) Abra o Terminal
2) cd <directory where the file is>
3) chmod +x ts3client_runscript.sh
4) ./ts3client_runscript.sh