O que você baixou deveria ter sido um arquivo de imagem de disco chamado ISO, com extensão .iso. Este não é um programa que você pode executar. Você precisa carregar o ubuntu na sua máquina a partir de um cd, que você cria usando o arquivo .iso que você baixou. Eu não sei como gravar um ISO do Windows 8 (eu também não gosto disso!), Mas é muito fácil do Windows 7, então eu assumo que não é muito diferente no W8. Google para "queimar um arquivo iso Windows 8" e siga as instruções. Você vai querer manter este CD, como também sua mídia de recuperação, e também tem alguns utilitários muito úteis.
Quando você tiver gravado o .iso, que não é o mesmo que copiar o arquivo no CD, você precisará colocá-lo em sua unidade de CD e reinicializar sua máquina. A maioria dos PCs tentará inicializar automaticamente. Neste ponto, o ubuntu inicializa a partir do CD, dá uma olhada no seu sistema e pergunta o que você deseja fazer. Alguns PCs não inicializam automaticamente a partir do CD e precisam ter a ordem de inicialização alterada no BIOS, o que também é bastante fácil, mas sujeito a uma pergunta diferente.
Se você não tiver um gravador de CD, isso também pode ser feito a partir de uma chave USB, mas de qualquer forma, você precisa criar um disco ou uma tecla inicializável, não instalar a partir do Windows.